Finalizado el primer mes 2021, veamos como se han comportado las diferentes carteras de acciones publicadas durante este mes de Enero:
Continuamos analizando un poco más en detalle la composición de cada una de las carteras de renta variable europea que planteábamos para los diferentes niveles de riesgo que queramos adoptar. Vamos ahora con dos de las carteras cuyo objetivo primordial es la de buscar acciones que están infravaloradas en términos value o que tienen un potencial de crecimiento importante.
Se trata de una cartera cuyo objetivo es invertir en acciones con una beta inferior a la media del mercado. Desde inicio en el año 2016, la volatilidad media anual de esta cartera es del 18.71% y la rentabilidad anual es del 12.10%.
La composición actual de la cartera presenta los siguientes parámetros:
Se trata de una cartera cuyo objetivo es invertir en acciones con una volatilidad inferior a la media del mercado. Desde inicio en el año 2018, la volatilidad media anual de esta cartera es del 21.59% y la rentabilidad anual es del 16.53%.
La composición actual de la cartera presenta los siguientes parámetros:
La correlación que existe entre las rentabilidades diarias de estas carteras es del 75%, en los dos últimos años.
Vamos a analizar un poco más en detalle la composición de cada una de las carteras de renta variable europea que planteábamos para los diferentes niveles de riesgo que queramos adoptar. Empezamos con dos de las carteras cuyo objetivo primordial es el control de la volatilidad y tratar de minimizar los posibles drawdowns.
Se trata de una cartera cuyo objetivo es invertir en acciones con una beta inferior a la media del mercado. Desde inicio en el año 2016, la volatilidad media anual de esta cartera es del 14.16% y la rentabilidad anual es del 14.41%.
La composición actual de la cartera presenta los siguientes parámetros:
Se trata de una cartera cuyo objetivo es invertir en acciones con una volatilidad inferior a la media del mercado. Desde inicio en el año 2018, la volatilidad media anual de esta cartera es del 15.52% y la rentabilidad anual es del 8.23%.
La composición actual de la cartera presenta los siguientes parámetros:
La correlación que existe entre las rentabilidades diarias de estas carteras es del 82%. Sin embargo, la correlación que mantienen con las otras carteras más arriesgadas es mucho menos; por ejemplo, la correlación entre la Beta Portfolio y la Value Portfolio es del 60% en los dos últimos años.
Año nuevo para nuestas carteras de valores. En los siguientes links podeis ver la evolución de todas y cada una de las estrategias de acciones europeas:
The questions I want to answer here is: Does it work better when going long or short? Does it work better in a bull market or bear market? To answer those questions we are going to calculate some statistics depending on we are trading long or short, or if the Spanish Ibex 35 is above or below the 200 days moving average (in order to determine if we are in a bull or bear market).
As we can see in the above table, there some interesting statistics we can use in order to improve the expected outcome of this strategy in the future:
Therefore, next step could be to study a "meta-strategy" that accommodates the position sizing depending on if the index is above or below the 200 days moving average and whether the signal has been long or short. In other words, there is an option to apply a better money management to improve the odds of the strategy being even more profitable.
